Speciál: Krach Silicon Valley Bank
-> Americký finanční regulátor nařídil v pátek uzavření banky Silicon Valley Bank, která byla hlavním zdrojem financování technologických start-upů (prostředky v ní údajně měla až polovina technologických start-upů v USA). Kvůli rostoucím úrokovým sazbám a vysoké potřebě hotovosti mezi klienty se však banka ocitla ve vážných nesnázích.
Deset dnů do pádu SVB aneb Jak šel čas:
- 28. února prodává CEO banky SVB balík akcií v hodnotě čtyři miliony dolarů při ceně přibližně 290 dolarů (čeká jej tak nejspíš vyšetřování)
- 1. března naznačuje Moodys bance SVB, že se chystá snížit její rating. Cena akcií SVB: 280 dolarů
- 1.-5. března (přibližně) probíhají jednání představitelů SVB s bankou Goldman Sachs, Moodys a dalšími ratingovými firmami. Cena akcií SVB: 285 dolarů
- 7. března zařazuje Forbes SVB mezi „hvězdy“ americké bankovní scény (pozn. red.: jak ironické, jak příznačné). Cena akcií SVB: 270 dolarů.
- 8. března SVB oznamuje ztráty na některých pozicích a Moodys snižuje rating SVB s „negativním“ výhledem. Founders Fund a další doporučují firmám, aby své prostředky převedly jinam. SVB oznamuje plán získat 2,25 miliardy dolarů kapitálu prodejem akcií – jejich cena se ale ještě týž den večer v mimoburzovních transakcích propadá na 172 dolarů
- 9. března CEO SVB prosí investory, aby „zachovali klid“. Ti reagují dalším výprodejem, cena akcií klesá na 106 dolarů, poté je obchodování zastaveno.
- 10. března: Kalifornský státní regulátor přebírá kontrolu nad bankou.
Pád SVB je největším krachem americké banky od roku 2008 a druhým největším v americké historii. Startupová scéna zažila asi svůj nejhorší víkend, neboť v SVB zůstalo na 170 miliard dolarů nepojištěných vkladů – z nemalé části provozních a investičních prostředků start-upů a technologických firem (pojištění se ze zákona vztahuje jen na vklady do 250 tisíc dolarů), které by tak pád banky v podstatě poslal okamžitě ke dnu. V noci z neděle na pondělí nakonec americký FED oznámil, že provede „částečný bailout“ – tedy že se zaručí za veškeré prostředky vkladatelů, tak aby s nimi mohli již od pondělního rána normálně disponovat. Zároveň ale nebudou zachráněni akcionáři a držitelé nezajištěných dluhů a funkcí bylo zbaveno vedení banky. Pozn. red.: I tak to ale reálně znamená, že vklady milionářů a miliardářů ze Silicon Valley, které největší „technologická“ banka nedokázala ukočírovat v situaci pětiprocentních sazeb, zaplatí v konečném důsledku střední třída na daních a znehodnocení svých úspor.
-> Pád SVB bohužel nezůstává osamocenou událostí. Po víkendu byla uzavřena další americká banka – Signature Bank z východního pobřeží, která působila například v oblasti komerčních nemovitostí nebo digitálního bankovnictví a kryptoměn, s nimiž souvisela asi čtvrtina vkladů. Před začátkem pondělního obchodování pak oslabily akcie FRC (First Republic Bank) – propad o víc než 60 % či regionální PACW (PacWest Bancorp) – propad o víc než čtvrtinu. Podle informací Daily Mail prohlásil již 6. března předseda FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) Martin Gutenberg, že americké banky „sedí“ na 620 miliardách dolarů „nerealizovaných ztrát“ – tedy aktiv jejichž hodnota se snížila, ale nebyla doposud za tuto nižší hodnotu prodána. Nejistota se ale pochopitelně odráží během pondělí na trzích po celém světě, bankovní tituly odepisují vyšší jednotky a někdy i desítky procent. Posílilo naopak zlato a také bitcoin, který po osmiprocentním propadu ke konci minulého týdne opět posílil o deset procent na 22 tisíc dolarů.